9月7深交所網(wǎng)站信息顯示，創(chuàng)業(yè)板擬上市公司哈爾濱敷爾佳科技股份有限公司審核狀態(tài)變更為“已受理”。保薦機(jī)構(gòu)為中信證券股份有限公司，會計(jì)事務(wù)所為大華會計(jì)師事務(wù)所(特殊普通合伙)，律師事務(wù)所為北京市中倫律師事務(wù)所，擬募資18.9661億元。
這是繼創(chuàng)爾生物后，又一家醫(yī)用敷料相關(guān)企業(yè)向資本市場發(fā)起沖刺。
敷爾佳的前身為黑龍江省華信藥業(yè)。2015年起獨(dú)家代理經(jīng)銷哈爾濱三聯(lián)藥業(yè)股份有限公司(以下簡稱“哈三聯(lián)”)生產(chǎn)的敷爾佳系列產(chǎn)品。2017年，其剝離藥品業(yè)務(wù)，主營敷爾佳品牌。
今年2月，哈三聯(lián)披露，擬以持有的哈爾濱北星藥業(yè)有限公司100%(價(jià)值為5.7億元)股權(quán)對敷爾佳進(jìn)行增資，此次增資完成后，敷爾佳的注冊資本也由3.42億元增加至3.6億元。哈三聯(lián)表示，本次交易完成后，將積極推動敷爾佳實(shí)現(xiàn)合格IPO。
在招股書中也披露了品牌集中的風(fēng)險(xiǎn)。報(bào)告期內(nèi)，公司實(shí)現(xiàn)的銷售收入均來自于旗下“敷爾佳”品牌及子品牌“敷爾佳1美”、“敷爾佳花季”產(chǎn)品的銷售。2018年到2021年一季度，敷爾佳營業(yè)收入分別為3.73億元、13.42億元、15.85億元及3.47億元，銷售額逐年上升;凈利潤分別為2億元、6.61億元、6.48億元和1.73億元。
值得注意的是，敷爾佳銷售費(fèi)用逐年增加，招股書也提示了相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。報(bào)告期內(nèi)，敷爾佳銷售費(fèi)用分別為2137.03萬元、1.15億元、2.65億元和3368.84萬元，銷售費(fèi)用率分別為5.72%、8.60%、16.75%及9.71%，銷售費(fèi)用金額增長較快。
宣傳推廣費(fèi)占銷售費(fèi)用及營業(yè)收入比例呈上升趨勢，2018年、2019年、2020年、2021年1-3月占比分別為10.98、60.93、62.62、83.56。宣傳推廣費(fèi)主要分為線上電商平臺推廣、新媒體營銷、品牌宣傳及線下推廣。報(bào)告期內(nèi)，公司通過簽約明星進(jìn)行品牌代言、加大廣告投放力度等方式開展宣傳活動，同時(shí)逐步布局線上直營及B2C渠道，宣傳推廣費(fèi)用增長較快。
招股書披露，報(bào)告期內(nèi)，公司線上渠道銷售收入分別為4424.54萬元、3.1億元、4.61億元和8910.74萬元，占整體銷售收入的比例分別為11.85%、23.07%、29.08%和25.67%。
線上直銷收入中，天貓平臺的收入為主要組成部分。2019年和2020年，公司線上直銷收入客戶數(shù)量分別同比提升4,835.71%及51.88%，與各期線上直銷收入增長趨勢一致。報(bào)告期內(nèi)，公司線上直銷收入各客單價(jià)區(qū)間以0-500元為主，其占各期線上直銷收入比重分別為88.18%、94.14%、93.96%及94.10%，占比較為集中。
線下主要經(jīng)銷商占各期經(jīng)銷收入的比重均超過90%，系公司經(jīng)銷商的主要組成部分。2018至2020年，交易規(guī)模為100萬元以上的線下經(jīng)銷商占各期經(jīng)銷收入的比分別為64.18%、75.83%和82.22%。
招股書顯示，本次募集資金用于項(xiàng)目及擬投入的募資金額為：投入約6.54億元用于生產(chǎn)基地建設(shè)項(xiàng)目;投入5691萬元用于研發(fā)及質(zhì)量檢測中心建設(shè)項(xiàng)目;投入約8.85億元用于品牌營銷推廣項(xiàng)目;投入約3億元用于補(bǔ)充流動資金項(xiàng)目。
