12月21日，資本邦獲悉，格林生物科技股份有限公司(公司簡(jiǎn)稱：格林生物)創(chuàng)業(yè)板IPO申請(qǐng)于12月18日獲深交所受理，保薦機(jī)構(gòu)為財(cái)通證券。
格林生物主要從事生物源香料和全合成香料的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售，主要產(chǎn)品包括甲基柏木酮、甲基柏木醚、檀香208、檀香210、丁位突厥酮等，已形成柏木油、松節(jié)油和全合成三大系列產(chǎn)品共同發(fā)展的良好格局。公司產(chǎn)品主要作為配制日化香精的原料，被廣泛應(yīng)用于日化領(lǐng)域。
2017年至2020上半年，格林生物實(shí)現(xiàn)營(yíng)收分別為4.21億元、5.15億元、5.67億元、2.95億元;同期實(shí)現(xiàn)歸屬母公司所有者凈利潤(rùn)分別為3058.22萬(wàn)元、4182.06萬(wàn)元、7167.8萬(wàn)元、4394.07萬(wàn)元。
根據(jù)中匯會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具的《審計(jì)報(bào)告》，格林生物2018年度、2019年度歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)(以扣除非經(jīng)常性損益前后孰低者為計(jì)算依據(jù))分別為4182.06萬(wàn)元和7160.17萬(wàn)元，累計(jì)超過(guò)人民幣5000萬(wàn)元，符合上述標(biāo)準(zhǔn)。
本次股票發(fā)行前，陸文聰直接持有格林生物2046.33萬(wàn)股股份，占本公司總股本的36.11%。陸文聰為公司創(chuàng)始人，成立至今均為公司第一大股東且持股比例超過(guò)30%，同時(shí)擔(dān)任公司董事長(zhǎng)，對(duì)公司股東大會(huì)、董事會(huì)及日常經(jīng)營(yíng)決策具有重大影響，實(shí)際控制人地位已經(jīng)公司及其全體股東確認(rèn)，為本公司的控股股東和實(shí)際控制人。
格林生物此次公開(kāi)發(fā)行不超過(guò)不超過(guò)1888.89萬(wàn)股，擬募集資金總額不超過(guò)3.35億元，募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后，將按照輕重緩急順序投資：年產(chǎn)5182噸高級(jí)香料改造升級(jí)及新增年產(chǎn)3500噸高級(jí)香料項(xiàng)目、企業(yè)研究院項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金及償還銀行貸款項(xiàng)目。
值得注意的是，格林生物是一家新三板摘牌企業(yè)，公司于2015年11月27日掛牌新三板，于2020年6月18日終止掛牌。此次登陸創(chuàng)業(yè)板，格林生物表示存在以下幾點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)：
一、國(guó)際市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
報(bào)告期內(nèi)，公司境外銷售收入占同期主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比重分別為87.49%、85.99%、85.84%和84.74%，所占比例較高。如果未來(lái)我國(guó)相關(guān)產(chǎn)品出口政策、產(chǎn)品進(jìn)口國(guó)或地區(qū)進(jìn)口政策、國(guó)際宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境等因素發(fā)生不利變化，將對(duì)公司的產(chǎn)品出口帶來(lái)一定影響。
2018年起，美國(guó)與中國(guó)的貿(mào)易摩擦加劇，自2018年9月起，公司的主要產(chǎn)品出口被列入美國(guó)實(shí)施加征關(guān)稅清單，加征10%關(guān)稅，自2019年5月起，相關(guān)產(chǎn)品對(duì)美國(guó)出口關(guān)稅稅率提升至25%。報(bào)告期內(nèi)，公司對(duì)美國(guó)出口金額占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入比重分別為15.87%、15.38%、14.65%和13.81%，截至目前中美貿(mào)易摩擦未對(duì)公司業(yè)務(wù)產(chǎn)生重大不利影響，如果未來(lái)美國(guó)進(jìn)一步提升公司主要產(chǎn)品出口美國(guó)關(guān)稅稅率，則可能對(duì)公司利潤(rùn)水平產(chǎn)生不利影響。
二、償債能力風(fēng)險(xiǎn)
公司屬于精細(xì)化工行業(yè)，對(duì)資金需求普遍較大。報(bào)告期各期末，公司(母公司)資產(chǎn)負(fù)債率分別為60.37%、57.17%、51.55%和46.04%，資產(chǎn)負(fù)債率呈現(xiàn)逐年下降的趨勢(shì)，但整體仍處于較高水平。截至2020年6月30日，公司一年內(nèi)到期的借款余額為2.2億元，短期償債壓力較大，一旦公司流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)不暢，公司將面臨短期償債風(fēng)險(xiǎn)。
三、實(shí)際控制人持股比例較低的風(fēng)險(xiǎn)
本次發(fā)行前，公司實(shí)際控制人陸文聰持有公司36.11%的股權(quán)，持股比例相對(duì)較低。自本公司成立以來(lái)，陸文聰一直為公司管理團(tuán)隊(duì)的核心，并擔(dān)任董事長(zhǎng)，對(duì)公司經(jīng)營(yíng)決策始終具有較強(qiáng)控制力。本次發(fā)行完成后，陸文聰持有本公司股份的比例將進(jìn)一步降低至27.08%。如果本公司其他股東通過(guò)增持股份謀求影響甚至控制本公司，將對(duì)本公司管理團(tuán)隊(duì)和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)定性產(chǎn)生影響。
四、對(duì)賭協(xié)議風(fēng)險(xiǎn)
公司股東陸文聰、陳東霞、陳家德、胡建良等人與投資者山東?？啤⒓闻d銘朗簽署的相關(guān)投資協(xié)議中存在對(duì)賭性質(zhì)的條款。公司向中國(guó)證監(jiān)會(huì)或證券交易所遞交正式IPO申報(bào)材料之日，對(duì)賭條款即刻終止，但如果公司無(wú)法完成IPO申報(bào)材料的遞交，對(duì)賭條款將維持原有效力，則公司投資者可能會(huì)要求回購(gòu)義務(wù)人回購(gòu)其所持有的股份，公司股權(quán)結(jié)構(gòu)可能發(fā)生變化。
五、募投項(xiàng)目實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)
本次發(fā)行募集資金投資項(xiàng)目的可行性分析是基于當(dāng)前市場(chǎng)環(huán)境、技術(shù)發(fā)展趨勢(shì)等因素做出的，投資項(xiàng)目經(jīng)過(guò)了充分的可行性研究論證。但是，仍存在因市場(chǎng)環(huán)境發(fā)生較大變化、項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程中發(fā)生不可預(yù)見(jiàn)因素導(dǎo)致項(xiàng)目延期或無(wú)法實(shí)施，或者導(dǎo)致投資項(xiàng)目不能產(chǎn)生預(yù)期收益的可能性。
